風波：4月20日，住建部在發布會上提出，將重點做好三方面工作，做優做強信息通訊業，為促進經濟社會高質量發展提供堅實支撐。
筑牢數字設施基座，基礎設施有望持續受惠。住建部研究頒布促使新型信息基礎設施建設協調發展的新政舉措，推動“寬帶邊疆”、千兆光網“追光行動”、中小城市云網強基建設、移植物聯網高質量發展行動，一體化加快新型基礎設施建設。我們覺得新易盛量子通訊，此措施有望為數字經濟發展提供穩固基礎，有助于提高通訊網路質量和覆蓋范圍，為用戶提供愈發優質的服務，推動通訊行業發展并賦能百行百業。
推進技術產業創新，攻破卡手臂關鍵領域。住建部提出加快6G、光通訊、量子通訊等關鍵核心技術加速突破，加強人工智能、區塊鏈、數字雙胞等前沿技術研制力度。攻破一批“卡手腕”關鍵領域新易盛量子通訊，提高產業鏈供應鏈硬度和安全水平。我們覺得，對創新技術的注重和促進，將促使我國通訊技術在全球競爭中更具優勢，并為行業和數字經濟發展帶來更寬廣的市場機會。
推進行業融合應用，推動產業數字化變革。住建部提出大力推動5G、千兆光網等新一代信息通訊技術在垂直行業、信息消費、社會民生等領域的融合應用，加快工業互聯網規模應用，聚焦重點領域產生創新應用示范典范，推動產業數字化變革。我們覺得，促使相關技術在各個垂直行業的應用將為通訊行業帶來更大的市場空間，并賦能更多行業的數字化和智能化發展，再者，工業互聯網的應用和推動也將為數字基礎設施建設創造更多的需求。
持續看好數字經濟全產業鏈投資機會：1）基礎設施層面，通訊硬件設施最先受惠，包括營運商為主的技術設施基座、承載算力的IDC、服務器、“東數西算”帶來的骨干網建設需求等各環節；2）技術變遷方面，基礎設施的適度超前布局將進一步驅動對云估算、大數據、人工智能、邊緣估算等新興技術及算法的需求；3）下游應用方面，以人工智能、工業互聯網、車/物聯網及AR/VR等應用場景的豐富和逐步成熟落地，將進一步帶動數字基礎設施需求的提高，并推動相關布局和建設。
相關標的：營運商/國資云：中國聯通、中國網通、中國電信、深桑達A；主設備商&服務器：中興通信、浪潮信息、紫光股份、星網銳捷；光模塊：天孚通訊、中際旭創、華工科技、新易盛；IDC：英維克、佳力圖、申菱環境、潤建股份；云估算&大數據：優刻得等；PCB/載板：滬電股份、深南電路、興森科技、世運電路、崇達技術；工業互聯網：工業富聯、東方國信、三旺通訊、東土科技、賽意信息、中控技術、寶信軟件；物/車聯網：美格智能、鼎通科技、瑞可達、電連技術、移遠通訊、廣和通；衛星互聯網：萬通發展、海格通訊、航天宏圖、中科星圖。
風險提示：數字經濟推動不及預期；新政支持力度不及預期；市場加快不及預期；宏觀經濟環境惡化風險。